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第十八章 交易的理辅导员-范塔普博士。范塔普博士于1975年获得俄克拉荷马大学心理学博士学位，此后一直从事心理压力与人类工作表现关系的研究。 1982年，他设计了投资心理测试，成功地测定了全融操作成功者和失败者的心理特征。 成千上万的投机者和投资者接受过他的心理测试和咨询。 他也写了五本畅销书，探讨了如何成功地投资人们。
目前，范塔普博士的主要工作内容是为交易员提供心理咨询和心理指导，重点研究成功交易员的心理特征。 范塔普博士认为，通过了解成功的交易员制肮脏的心理特征，可以成功地改善自己在交易中的操作表现。
你什么时候对心理学和金融操作的关系感兴趣？
硕士毕业后，我从事毒品对人类工作成绩影响的研究。 取得心理学博士学位后，我又做了八年传统心理学的研究。 我也有做生意期权的经验，但损失了很多钱。 其实，我不仅输钱快，还一直输，所以决定退场。 我认为输与我的心理有一些必然的联系。
偶然的机会，我参加了财务课程。 在课堂上，教授了自己发生的事情必然是自己心情的反映这一原则。 我读过很多关于金融操作心理学的报道，因为我认为书中阐述的原则只是经验之谈，所以我想证实这些原则的正确性。 我之所以这样做是因为我想建立自己的投资心理学，验证导致投资成败的因素。 所以我设计了问卷，送到市场情报公司，请读者转发。 我总共收到了大约1000份回答，对这个领域感兴趣。
你从分析这些问卷中得到哪些意外的结论？
在问卷中，我列出了许多衡量操盘成功的要素，并依其重要程度加以排列。一般的投资文章中，通常会列出交易成功的十大要素。而我设计的问题就是要对这十项要素加以分析。我对收集到的资料做了统计分析，设法研究每一项要素和投资成功之间的显著相关性。
此外，我发现这十项要素可以简化为三大要件，我姑且称之为心理要件、管理及纪律要件和决策要件。尽管我曾反复修改问卷，但仍然认定真正的要件只有这三类。此外，我还加入一个要素，即直觉。
你街量的十一项要索到底是什么？
心理要件有五个要素，包括成熟的私生活、积极的态度、赚钱的动机、内心冲突的平衡和追求失效的责任感。当然，赚钱的动机和交易成功之间并没有显著的相关性，但是我仍然很谨慎地加以鉴定，因为缺少赚钱的动机而内心冲突巨大，对交易的成功极具杀伤力。决策要件包括对市场的技术面应该有丰富的知识，做出客观决定的倾向以及独立思考的能力。对市场的技术面有足够丰富的了解和交易的成功并没有绝对的关联。管理和纪律的要素主要包括：对风险的控制，足够的耐心以及直觉。我并未发现直觉和操盘的成功有任何直接关系。但这一点我仍然在探索之中。
根据你的研究，失败的交易员，主要的心理特征是什么？
失败的交易员的心理特征包括：无法应付巨大的压力，对待生活持有消极的态度，内心存在着许多冲突，而且·在事情出错时总是抱怨别人。这种人也不会坚持什么原则来作为操作规范，而且常常总是跟随大流的人。此外，失败的交易员缺乏高超的组织能力和足够的耐心。当然这不是说失败的交易员全都拥有上述所有的特征，我真正想说的是他们至少具有其中的部分特征。
目前你已经成了许多交易员的顾问，请问你是怎样开始提供咨询服务的？
在我开始做问卷调查之后，许多人也就向我请教如何解决他们的某些心理问题。因此，我决定写一本小书，专门讨论这十项心理要素。一方面我自己能更深人地探索这些问题，另一方面也能给喜欢投资的人一些建议。随着我对这方面的研究日臻精熟，自然而然地我也就进入了顾问行业。
你在投资或交易心理方面的最初的概念是否会随着时间而有所改变？
我设计问卷的目的是想判断哪些人会成功，哪些人会失败。目前我的结论是任何人都可以成为成功的交易员，只要他能按照成功的要素去做。这只是学习的问题。很多人极端固执己见，不愿意放弃自己相信的陈旧观念和想法。就我个人而言，我也不否认我的看法可能犯了错误。例如，有些人承诺要按照某些原则去操作，但终究还是失败了。但是，一旦我相信人人都能成为成功的交易员时，我就更有兴趣去帮助别人，甚至做起事来效率也比较高。
你能不能提供一些实际的案例来说明在经过心理辅导后，哪些人会成功，哪些人却又失败了呢？
有一名交易员无法进行金融操作已经超过一年，他找我帮忙，希望能在获得完整治疗之后，恢复交易。有一天早上，我要求他来见我一面。我准备了一份练习题，其中包括了解决他的心理冲突的问题。这套练习题他做了十分钟，之后又花了大约两周的时间研究练习题的结果，接着他就重返杀场了。但是另一个交易员就没那么幸运了。他的问题完全和操作的成功无关。尽管他已经是四十岁的人了，但是他仍然像个小孩一样任性，不愿承担任何责任。他想要从事操作的唯一理由是想要持续这种生活方式。像他这种情况，如果他本人不改变自己处事的态度，恐怕谁也帮不了他。事实上，他无论如何也不愿意放弃他自己的态度。
还有一位交易员，他只做了些许的心理调整就恢复了操盘生涯。过了一段时间，我对他又做了追踪调查，要求他回答一些简单的练习题。从此之后，他就像完全变了个人。又两周后，他打电话告诉我，他赚了65万美元。
如果有人说，他是从技术分析的图表形态上知道市场未来的走势，并且据此买进卖出的。在这种情形下，你如何判断他交易失败的原因到底是因为缺乏操作技术还是心理上有某些障碍呢？
在提供顾问咨询之前，我通常会事先了解我的客户：他认为可行的操盘方法是什么，又有什么证据支持他。我会自忖：他能说服我吗？他真的鉴定过这些方法吗？鉴定的时候是否运用了客观真实的资料？我相信当日冲销或短线操作很难赚到钱。如果有人要我教他成为一位专做当日冲销的成功投机客，我恐怕根本做不到。
同时我也相信，没有操作技巧就是成为交易员的心理障碍。一般人因为缺乏判断力、缺乏目标或有心理冲突，因而无法思索比较系统的操作方法，更别说是加以验证了。
－个人无法成为成功交易员的最大的心理障碍是什么？应该如何克服？
第一个主要心理障碍是对风险的态度不正确。一般人在进入金融市场之前，往往没有做好心理准备。金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。多数人最终会远离金融市场，只有能够留下来的少数人才下决心要找出有效的操作方法。这种人最后要克服的心理障碍会从市场本身转向寻找系统的操作方法。交易员最根本的心理障碍就是如何处理风险。例如，操盘要成功的两项最基本的规则是：停损和持长，你可能就是不愿意小赔出场，结果反而将小赔拖成了多赔，最后更变成大赔。而在这种情形下你却又认赔了。相反的，如果账面上赚了钱，你就会想立即获利了结，其中的原因是希望进了口袋的钱不要再输掉，亦即赚了小钱却赔了大钱。如果你认为金融操作只是一场游戏，不遵守以上两项规则操作就是犯规的话，你就会很自然地照章行事。你应该在每天早上一起床就思索这些规则，在结束每一天的时候就反省当天的交易。如果自已没按规则行事，便应该自我警惕，提醒自己以后采取适当的行动。
第二个主要的心理障碍是无法应付心理压力。心理压力通常会以两种形式表现出来：一是忧虑，一是诉诸生理上的自然反应。人类的大脑储存信息的空间十分有限。如果你整天忧心忡忡，大脑就势必无法有效地应对面临的问题。
生理上的自然反应最普遍的形态是，在受到压力时，采用以前学习过的反应方式。例如：一般人在压力下通常所做的决定是不做任何反应o 当然他也可以采取自己一贯的行为模式或按照经纪人的建议行动。但是这样简单的反应方式很少是正确的。更有甚者，一般人在受到压力时，干脆随大流，因为模仿别人的行为是最容易的事，无须自己费神费力。可这样做的结果在金融市场上一定会输钱。
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