|
什么是外汇期权,外汇期权包括哪些内容?
外汇期权( foreign exchange options )也称为货币期权，是指买方在向销售者支付一定期权费用后，在将来的约定日期或一定时间内以规定汇率购买或销售一定数量的外汇资产的期权。 外汇期权是期权的一种，对股票期权、指数期权等其他种类的期权，外汇期权被买卖是在期权买方支付了与期权卖方相当的期权费用后，期权买方支付一定额度的期权费用 在约定日期双方有权按照事先约定的协议汇率和金额同步权买卖卖方约定的货币，同时权利买方也有权不执行上述买卖合同。
业务优势
外汇期权业务的优点是锁定未来汇率，提供外汇保险值，客户有较灵活的选择性，在汇率变动向有利的方向发展时也有获利的机会。 那些合同最后还没有确定的进出口业务有很好的保值作用。 期权的买方风险是有限的，仅限于期权费，收益可能性是无限大的卖方的利润是有限的，仅限于期权费，风险是无限的。 期权外汇买卖实际上是权力的买卖。 权力买方有权以未来一定时间内约定的汇率购买或出售权力卖方(如银行)约定金额的外币。 同时权力买方也有权不执行上述买卖合同。
外币选项(0ption )
外汇期权的完全外汇期货合约的期权交易为期货交易开辟了新的大地。 虽然为防止市场价格不利于交易逆转提供了最大限度的价格保护，但期权交易的灵活性更大，有是否履行像期货交易那样不必限定于特定的最低价格和最高价格的合同的权利栏位。 当然，权利金是期权交易者获得该权利的代价，支付后，无论将来是否履行合同都不会回收。
买卖权
买权是指期权(权力)买方在将来一定时间内以约定汇率购买银行约定金额外币的权利，即期权(权力)买方在将来一定时间内以约定汇率卖出银行约定金额外币的权利。 当然，为了获得上述买卖的权利，期权(权利)的买方必须向期权(权利)的卖方支付一定的费用。 被称为保险费。 期权(权力)的买方获得了今后是否实行买卖的决定权，期权(权力)的卖方承担着今后汇率变动带来的风险，保险费是为了补偿汇率风险带来的损失。 这个保险费实际上是期权的价格。
决定因素
1、期权期间的长度
2、市场即期汇率与期权合同约定的汇率之差
3、汇率预期波动程度。
主要特点
外汇期权买卖是近年来兴起的交易方式，它是传统一些外汇保险方式的发展和补充。 为客户提供外汇保险方法，为客户提供从汇率波动中获利的机会，具有很大的灵活性。 买卖外汇期权实际上是买卖权利。 权利买方有权在支付一定定额期权费后，以未来一定时间内约定的汇率购买或出售权利卖方约定金额的外币，权利买方也有权不执行上述买卖合同。
外汇期权业务的优点是锁定未来汇率，提供外汇保险值，客户有较灵活的选择性，在汇率变动向有利的方向发展时也有获利的机会。 那些合同最后还没有确定的进出口业务有很好的保值作用。 期权的买方风险是有限的，仅限于期权费，收益可能性是无限大的卖方的利润是有限的，仅限于期权费，风险是无限的。
影响因素
1、期权的执行价格和市场即期汇率
看期权，实行价格越高，买方利润的可能性越低，期权价格越低。 看期权，实行价格越高，买方利润的可能性越高，期权价格越高。 即期汇率上升，期权的内在价值上升，期权金越大期权的内在价值越低，期权金越小。
2、到期日(截止日期前的天数)
由于到期日的增加会增加外汇期权的时间价值，期权的价格也会增加。
3 .预期汇率变动率的大小
汇率的变动性越大，期权所有者获利的可能性越大，期权销售者承担的风险越大，期权价格高，相反，汇率的变动性越小，期权价格越低。
4、国内外利率水平
外汇期权合同中规定的出售货币的利率越高，期权所有者在执行期权合同前可以拥有该货币获得更多的利息收入，期权价格也越高。
外汇期权合同中规定的购买货币的利率越高，期权所有者在执行期权合同前放弃该货币的高利率收入，期权价格也越低。
基本分类
(1)根据期权所有者的交易目的，买入期权，买入期权，出售买入期权这样的期权，也称为看期权。
(2)根据生成期权合同的原生金融产品，将汇票分成以期权合同为基础资产的现金期权的外汇期权，以货币期货合同为期权合同的基础资产。
|
备案号：
