止损的理论基础是：风险/收益比。就是一笔交易的潜在损失和预期收益的比值。

　　例如，我们打算执行一笔交易，如果潜在损失是100点，而潜在盈利目标是300点，那么这笔交易的风险收益比就是1:3。风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位“成功率”，是交易成功的概率。例如在10次交易中，获利次数为7次，则成功率为70%。假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利，成功率是70%，这意味着我们做10次交易中，共有7次盈利，每次都赚300点;共有3次亏损，每次都亏100点，10笔交易下来，整体盈利将是300x7-100x3=1,800点。假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利，成功率是90%，每次亏损300点，每次盈利100点，那么在10次交易中，整体盈利将是100x9-300x1=600点。

　　风险/回报比越小、成功率越高的，就是优秀的交易。

　　止损需要与我们的交易形态配合，比如不留隔夜单(时间止损)的基础上，进场时按技术指标或者定额止损出场，而在止损时候又要综合判断市场动态，避免一些假突破造成的止损，这些都是我们需要在实践中慢慢去悟的。

     

     1、随意更改止损

　　在资金许可的情况下，更改止损后，可能会让你逃过一劫，但是养成了这样的坏习惯后，一次重伤足以侵蚀你前面的所有获利，而更重要的是，不断的更改止损，你失去的是重新入场的客观心态和机会。注意，这个和移动止损是有区别的。

　　2、因为情绪或仓压而止损

　　止损价格如果设计的不好，很容易碰到因为仓压或者恐惧的心理，而执行止损，恐惧的情绪压迫导致止损，通常这样的止损都是错误且不客观的，所以每个单子在进场前就要设计好止损位置，而不是在市场逼迫下止损。

　　3、用亏损设计止损

　　这种方式往往是把自己框在交易模型了，比如我获利设定六十点，所以止损只有三十点，又比如我止损的设定只能有本金的5%，所以我只能止损设定多少点。正确的做法应该是先找到市场的止损区，注意是区，不是点，尊重市场才能赢得胜利。

　　4、用支撑和压力找止损